Ver ediciones digitales
Compartir

Economía

BofA pronostica una avalancha de bonos en diciembre, por parte de los deudores latinoamericanos

Por: Financiero 01 Nov 2020

Los deudores latinoamericanos podrían actuar rápidamente para aprovechar los mercados de bonos en dólares estadounidenses, una vez que la volatilidad de las elecciones disminuya, de acuerdo con Max Volkov, jefe de los mercados de capital de deuda de Latinoamérica, en Bank of America Corp.


BofA pronostica una avalancha de bonos en diciembre, por parte de los deudores latinoamericanos
Los soberanos podrán emitirlos por adelantado, señala el jefe de los MCD, Max Volkov

Redacción El Financiero (con información de Bloomberg)

Los deudores latinoamericanos podrían actuar rápidamente para aprovechar los mercados de bonos en dólares estadounidenses, una vez que la volatilidad de las elecciones disminuya, de acuerdo con Max Volkov, jefe de los mercados de capital de deuda de Latinoamérica, en Bank of America Corp.

“Mi mensaje a los emisores, de cara al 2021, es que, entren pronto, sean cuantiosos y con una fecha de vencimiento muy lejana”, expresó Volkov en una entrevista. “En diciembre podría haber apuros en la emisión”, agregó Volkov, quien pronostica un financiamiento anticipado por parte de grandes deudores soberanos, que normalmente se esperaría hasta enero.

Los gobiernos representaron, este año, alrededor del 40% de los 152.000 millones de dólares en nueva deuda latinoamericana, según datos compilados por Bloomberg. Las instituciones financieras fueron los siguientes mayores deudores, y Volkov espera que el sector se mantenga activo durante el 2021.

Sin perder el impulso

Volkov confía en que los bonos se mantengan bajos durante los próximos tres a seis meses, lo que supondría un incentivo para emitirlos, e indicó que, “los costos de financiación en este momento son bastante atractivos”.

El refinanciamiento será el principal impulsor de la recaudación de fondos para el 2021, con hasta 175.000 millones de dólares de deuda corporativa en Latinoamérica, y alrededor de 60.000 millones de dólares por parte de los gobiernos, con vencimiento en los próximos cinco años, conforme a declaraciones de Volkov.

Los proyectos ambientales y sociales también impulsarán las ventas de bonos de la región el próximo año, informó Volkov. La pandemia ha incentivado la deuda sostenible, incluyendo la emisión récord de bonos sociales.

“El ESG es una tendencia que ha llegado a nosotros para quedarse, y sigue fortaleciéndose”, dijo. Y Afirmó que, “la cantidad de discusiones que tenemos con los clientes es impresionante”.

Volkov señaló la fuerte demanda del productor de papel brasileño, Suzano SA, de 750 millones de dólares en bonos vinculados a la sostenibilidad y el debut de Coca-Cola Femsa, de 705 millones de dólares en bonos verdes. Esto resultó en mejores precios para los emisores, añadió Volkov, quien trabajó en los acuerdos.

Bank of America ha participado en alrededor del 7,3% de las ventas de bonos latinoamericanos de este año, lo que lo sitúa como el quinto mayor suscriptor de la región, según el ranking de Bloomberg.

LEE MÁS CONTENIDO
¿QUÉ TEMA TE INTERESA?